Как российский газ будет превращаться в «воздух свободы»  26

Энергетика

12.06.2018 10:00

Андрей Школьников

5484  8.9 (40)  

Как российский газ будет превращаться в «воздух свободы»

С момента начала «сланцевой революции» тема поставок СПГ из США в Европу, с непременным вытеснением российского трубопроводного газа и последующим банкротством России будоражит умы большого количества как экспертов, так и простых людей. Ритуальные танцы и информационные войны вокруг строительства «Северного потока 2» и «Турецкого потока» только подогревают эти настроения. Попробуем разобраться, есть ли у России серьезные основания для опасения, о каких суммах может идти речь, и почему точкой сдачи-приемки «демократического» и/или «республиканского» газа из США может оказаться западная граница России.


Как видит ситуацию большинство экспертов

Согласно данным «Газпром» по итогам 2017 года потребление газа в Европе составило 531 млрд. м3, из которых 37% пришло к ним из России.

Структура потребления природного газа в Европе по странам-поставщикам

Структура потребления природного газа в Европе по странам-поставщикам

Что бы ни сочиняли, в ближайшие годы у Европы нет чисто экономических мотивов заместить наши объемы – собственная добыча падает, рынок Юго-восточной Азии более выгоден поставщикам СПГ, последний к тому же традиционно дороже трубопроводного газа, потребность Европы в газе будет продолжать расти. Для нас важен момент, что себестоимость американского СПГ, даже несмотря на минимальные цены на газ на внутреннем рынке, будет в среднем на $2/МБТЕ или $70 за 1000 м3 выше текущих европейских цен, т.е. заведомо выше себестоимости российского трубопроводного газа (см. ниже график с себестоимостью СПГ из презентации Газпром).

Я очень сомневаюсь в светлом будущем «сланцевой революции», ибо самые интересные месторождения сланцевики практически выбрали, финансовые показатели компаний как были отвратительными, так и остаются, а PR не может длиться вечно. США могут прийти на рынок, но это будет чистая политика, они могут подвинуть отдельных игроков, но это не будет иметь апокалиптического характера.

Динамика цен на газ в Европе, прогноз

Будут ли США готовы продавать газ по себестоимости? Будут. В-первую очередь они хотят улучшить сальдо торгового баланса (любимая публичная мулька Дональда Трампа), так при объеме продаж 60 млрд. м3/ год (даже такая цифра поставок на грани фантастики) выручка составит $14 млрд. руб. Во-вторых произойдет рост себестоимости производства части европейской продукции. При росте конечной цены на 5% объем продаж может не измениться, может упасть на 1%, может на 10%, а может и на все 100%. Нужно смотреть чувствительность по каждому виду продукции. Принимая во внимание минимальную прибыль большинства предприятий реального сектора, а то и убытки, а так же крайне высокий уровень конкуренции, небольшое изменение себестоимости может сильно подорвать позиции многих европейских производителей, на что и рассчитывают в США.

Таким образом, все логично – США политическими методами выдавливает конкурентов на газовом рынке, улучшает торговый баланс на $14 млрд./ год, повышает себестоимость продукции для конкурентов своих производителей, т.е. все хорошо. Европа и другие поставщики газа в минусе… Но все не просто. Зачем тратить деньги на транспортировку, если можно произвести обмен объемов природного газа, как принято на нефтегазовом рынке?


Как видится ситуация отраслевым экспертам

Операции обмена углеводородами применяется постоянно, так нефть может заливаться в танкер в Персидском заливе и идти … в Израиль, дипотношений с которым нет, и который предается анафеме страной-отправителем нефти пять раз на дню. Как так получается? А просто в Израиль приходит уже российская нефть, так как пока она плыла на корабле произошло замещение, ее «поменяли» на нефть, идущую из Усть-Луги, что под Питером, в Амстердам… А что мешает делать этот фокус с СПГ?

На кой черт Газпром планировал строить «Балтийский СПГ» рядом с Питером? Зачем сжижать газ, который до этого уже прошел 3,5 тыс. км по трубе, т.е. его себестоимость выросла как раз на цену его сжижения и регазификации, если бы это сделали на п-ове Ямал сразу? Наверное, в Газпроме одни дураки, посчитать нормально не могут? Опять нет, этот газ планировалось менять с газом Катара и Австралии, предназначенным для стран Юго-восточной Азии. По документам Газпром поставляет газ в Китай и Индию, Европа получает СПГ и газ от разных продавцов, а что дороже – ну так энергетическая безопасность стоит денег, вы же за это боретесь.


США не хотят поставлять газ в Европу, они хотят продавать (!!!) газ в Европу, меняя его на СПГ из Катара, России, Нигерии и других стран. Какой-то объем будет физически приходить из США, но большая часть будет приплывать совсем из других мест, а цена? Ну это же правильный, «республиканский», «трамповский» газ, это даже не газ, а знаменитый «воздух свободы»! Только последний лох в такие моменты будет говорить о деньгах.

Какова экономика этого волшебства? Выручка не меняется – цена-то считается по схеме «Генри Хаб +», а вот прибыль идет за счет оптимизации транспортного плеча и меньшей себестоимости катарского газа (на месторождении она практически нулевая, так как газ идет сопутствующим при добыче нефти и конденсата) или традиционного ямальского.

Вроде стало лучше, да все равно не то – зачем что-то реально делать, если можно написать, что ты это сделал и тебе поверят?


К чему все придет в итоге

Ключевой вопрос – зачем вообще сжижать/ регазифицировать газ, строить заводы, куда-то вести СПГ? Ну как, покупают же СПГ, в порту… Да где в контракте пропишут, там и будет точка сдачи-приемки, да и передача идет в энергетических единицах, а не метрических.

На бумаге согласно контрактам сланцевый газ с территории США будет транспортироваться на побережье, там сжижаться, танкерами доставляться в Европу, регазифицироваться, направляться в газотранспортную систему (ГТС) Европы, и транспортироваться до точки сдачи-приемки (по случайному совпадению это будет на границе с Россией). Цена будет определяться как цена на крупнейшей газовой площадке, расположенной в США - «Генри Хаб» плюс себестоимость транспортных издержек от указанного хаба до точки сдачи-приемки. Таким образом, конечная цена окажется примерно на $70 за 1000 м3 выше цены продажи газа Россией (себестоимость российского газа еще меньше, Газпром ведь не в убыток себе работает). При сохранении существующих принципов ценообразования в США и Европе указанный разрыв цен будет сохраняться.

На практике будет так – природный газ по трубе из России поставляется в ГТС Европы. На бумаге происходит его замена на условиях равной доходности (конечная цена минус прибыль на рынке Европы) на газ в Китае, США или еще где. Может быть вариант, когда газ без лишних сложностей будет просто продаваться американским нефтяным компаниям. А далее произойдет чудо - американизированный, освобожденный от советского наследия и «путинизма» природный газ будет перепродан европейским компаниям, но дороже на $70.

Будет ли физические поставки СПГ в Европу – конечно, только катарский, нигерийский, российский по происхождению сжиженный газ будет торжественно встречаться послом США в компании местных европейских политиков и чиновников, и пусть кто-то посмеет вякнуть, что это тоталитарный газ. Ну а другие производители СПГ вдруг перестанут поставлять газ в Европу – чистое совпадение.

Зачем все эти танцы с бубном? Так европейские политики должны согласиться на покупку газа на $70 дороже в рамках евроатлантической солидарности и не выглядеть при этом полными идиотами.

Что получит США? Те же $14 млрд. выручки, $4,3 млрд. чистой прибыли на пустом месте (капитализация политического влияния) и потерю конкурентоспособности европейской экономики. Да и еще можно сэкономить на строительстве инфраструктуры для СПГ, по факту конечно, на бумаге можно и построить. 


Чем эта ситуация грозит России

Если США не продавят Европу, так для России практически ни чего не изменится – себестоимость СПГ из штатов будет выше европейских цен. Небольшие поставки будут – в Польшу, Литву и рад других лимитрофных поборников западной демократии.

Если Европа поддастся давлению США – трубопроводные проекты будут завершены, природный газ по ним будет поставляться в том же объеме, только часть газа будет продаваться компаниям из США и/или меняться по сложным схемам на газ Австралии и Катара. Будут ли финансовые потери? Как договорятся (талантливых людей хватает), но их размер не будет существенным. По сути речь будет идти о картельном сговоре поставщиков против Европы, но это уже не наши проблемы.

И не нужно забывать, что к этому времени 25 млрд. м3 природного газа пойдут из России в Китай, с перспективой расширения до 48 млрд. м3.


Оцените статью

Спасибо за обращение

Вам запрещено оценивать комментарии.
Обратитесь в администрацию.

Укажите причину