Главный редактор американского Forbes рассуждает о грамотной валютной политике и важности золотого стандарта Вот она: книга на все времена. Благодаря своей новой работе «Золото: финальный стандарт» (Gold: The Final Standard) и двум предыдущим томам Нейтан Льюис зарекомендовал себя как один из самых значительных и правильно мыслящих авторов книг по экономике в истории, наряду с Фридрихом фон Хайеком, Людвигом фон Мизесом, Генри Хэзлиттом и несколькими другими авторами. Нейтан Льюис... Полный текст статьи
Главный редактор американского Forbes рассуждает о грамотной валютной политике и важности золотого стандарта
Вот она: книга на все времена. Благодаря своей новой работе «Золото: финальный стандарт» (Gold: The Final Standard) и двум предыдущим томам Нейтан Льюис зарекомендовал себя как один из самых значительных и правильно мыслящих авторов книг по экономике в истории, наряду с Фридрихом фон Хайеком, Людвигом фон Мизесом, Генри Хэзлиттом и несколькими другими авторами. Нейтан Льюис понимает тему денег лучше, чем практически все остальные современные писатели: он один за другим разрушает вредные мифы, которые насылают бедствие на экономическую политику и мешают нормальному экономическому росту США и большинства других стран.
Ключом к «большому буму» (наряду с введением низкого налогообложения) являются стабильные валюты. Без устойчивой валюты нашу экономику постигнут гораздо более опасные кризисы, чем в 2008-2009 годах, за которыми последует слабое восстановление, медленно разрушающее законность наших либеральных демократий.
Почему правильная валютная политика настолько важна? По словам Льюиса, современная экономика — это в конечном итоге «огромная сеть сотрудничества, <…> в которой практически ничего не создается без грамотного сочетания товаров, услуг, рабочей силы и капитала со всего света < ... > Эта сеть сотрудничества создана с помощью денег, при этом информация по этой сети передается посредством цен, процентных ставок, прибыли и убытков. Такие, как может показаться, простые «единицы информации» руководят всей экономической активностью».
Нестабильные валюты похожи на компьютерные вирусы: они искажают эти «единицы информации». В результате этого возникают своеобразные «разрушительные пузыри», такие, как безумие на рынке недвижимости, которое предшествовало экономическому кризису 2008-2009 годов. В 2001 году баррель нефти стоил чуть больше $20. Затем Министерство финансов США и Федеральная резервная система стали намеренно ослаблять доллар, ошибочно предполагая, что это простимулирует экспорт и экономический рост. В итоге цена за баррель нефти взлетела до отметки выше $100. Цены на другие предметы потребления также поднялись. Такой всплеск цен появился не из-за естественного спроса, а из-за падающего курса доллара. Так или иначе, большинство людей приняли близко к сердцу послание, которое, казалось бы, сообщали растущие цены: «Все эти вещи становятся более ценными». Эта дезинформация, о которой сообщали взлетевшие цены на товары общего потребления, привела к неправильным инвестициям размером в сотни миллиардов долларов, в частности в строительство жилья.
Каждый понимает, что в повседневной жизни нужны фиксированные меры и весы: количество жидкости в одном галлоне, количество унций в одном фунте, количество минут в одном часе. Эти меры и весы не колеблются: они неизменны.
Точно так же, как мы используем весы, чтобы измерить, сколько человек весит, мы используем деньги, чтобы измерять стоимость товаров и услуг. Если сама измерительная рейка становится нестабильной, нарушается и стабильное функционирование экономики — точно так же, как нарушилась бы наша жизнь, если бы количество минут в одном часе постоянно колебалось.
Как наилучшим образом достичь стабильности национальной валюты? Ответ прост: нужно связать валюту с золотом. Очевидно, что благодаря золотому стандарту мы не получим абсолютно точного измерения, но, как показывает Нейтан Льюис в своей лаконичной и глубоко научной истории, золото сохраняло присущую себе денежную стоимость лучше, чем что-либо еще на протяжении целых 5000 лет. Серебро также сохраняло свою денежную стоимость до середины девятнадцатого века. Но, по ряду причин, после этого серебро сильно отклонилось от соответствия со стоимостью золота. Именно поэтому большая часть крупных стран мира перешла исключительно к золотому стандарту.
Колеблющаяся сегодня цена золота отображает скорее не реальную стоимость этого желтого металла, а колебания стоимости различных валют.
Нейтан Льюис разоблачает все бессмысленные разговоры об эффективной валютной политике и огромные заблуждения о золотом стандарте. Нужно привязать стоимость валюты к фиксированному весу золота (десятилетиями доллар США соответствовал 1/35 унции золота). Задача валютной политики — это поддержание валюты на фиксированном уровне. И точка. Во время всеобщей паники центральный банк государства может выступать в роли «кредитора последней инстанции» для платежеспособных банков, но займы необходимо быстро вернуть.
Льюис также рассказывает о длящемся с незапамятных времен соревновании сторонников устойчивых валют с теми, кто по определенным причинам хотел с ними играть. На протяжении веков писатели защищали достоинства «жонглирования» стоимостью валют как способа стимуляции процветания и усиления могущества государства. Адам Смит и другие экономисты сорвали эту абсурдную затею (а также другие самоубийственные планы, например, план по ограничению торговли между странами). Убеждение в том, что валюта должна иметь фиксированную стоимость в золоте (больше двух столетий отношение фунта стерлингов к золоту оставалось на уровне 3,89 фунтов за унцию), широко распространилось в обществе благодаря бурному экономическому успеху Британии, начавшемуся на заре восемнадцатого века, а затем благодаря экономическому росту США после денежных реформ Александра Гамильтона при Джордже Вашингтоне.
К началу Первой мировой войны почти все уважающие себя государства использовали золотой стандарт — или же знали, что нужно его использовать. Главным образом благодаря тому, что валюта была стабильным и поэтому неразрушительным инструментом, мировая экономика росла в невиданных масштабах. Казалось, что все идеи об искусственном повышении стоимости валюты были основательно дискредитированы, причем в последнем случае это привело к серии поражений кандидата от Демократической партии США Уильяма Дженнингса Брайана, который выдвигался на пост президента США и выступал за инфляцию и против золотого стандарта.
После начала Первой мировой войны правительства начали в огромных масштабах финансировать то, в чем страны, участвующие в конфликте, видели борьбу не на жизнь, а на смерть. Но, как дальновидно отмечает Нейтан Льюис, еще до войны люди, и британцы в том числе, начали забывать, почему золотой стандарт настолько эффективен. Это посеяло семена замешательства в обществе.
После войны последовало постепенное возвращение золотого стандарта (согласно Льюису, который провел блестящее исследование), он вернулся в версии, значительно напоминающей довоенную, но затем золотой стандарт был просто уничтожен Великой депрессией. Рассказывая о том, что на самом деле происходило в эти противоречивые годы, Льюис опровергает ряд заблуждений, в том числе заблуждение о том, что золотой стандарт был причиной ужасного глобального экономического спада, тогда как в действительности он стал его жертвой, и о том, что Федеральная резервная система США спровоцировала или только усугубила кризис.
Причины Великой депрессии были просты: подписанием Закона Смута-Хоули о тарифе, который обложил огромными налогами многочисленные импортные товары, США спровоцировали пагубную глобальную торговую войну, что вызвало такие же ответные меры от других стран. Сейчас это кажется невероятным, но правительства ответили на последовавший экономический спад существенным повышением уровня налогообложения (в США даже ввели налог на выписку банковских чеков), еще больше усугубившим обвал экономики. Затем страны во главе с Великобританией вступили в конкурентные девальвации, затормозившие восстановление экономики и отравившие международные отношения.
Льюис вносит ясность в ведение валютной политики и опровергает заблуждения, которые по сей день не дают некоторым экономистам увидеть всю полноту картины. Они видят мир сквозь линзы цен, процентных ставок и денег. Удивительно, но, когда они анализируют причины тех или иных экономических событий, от их внимания ускользают такие критические факторы, как налоги, законодательство и культура. Из-за такой слепоты по отношению к реальности многие правительства и по сей день полагаются на то, что центральные банки будут поддерживать экономики их государств.
Из-за Великой депрессии древняя идея об изменении правительствами стоимости валюты для искусственного ускорения экономического роста обрела новую жизнь уже в современном облачении (в виде в большинстве случаев бесполезных, скучных, но впечатляющих математических формул). Джон Мейнард Кейнс добавил дополнительные инструменты, чтобы поддерживать экономику на определенном уровне: контроль процентных ставок, правительственных расходов, налогов, тарифов и контроль капитала.
В 1944 году на конференции, устроенной странами антигитлеровской коалиции в Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, для разработки послевоенной валютной и торговой системы, несмотря на изначальные возражения Кейнса, участники, по распоряжению США, решили по окончании войны принять новый золотой стандарт. Все валюты должны были привязать к доллару по фиксированному курсу, а доллар должен был быть привязан к золоту в следующем соотношении: по $35 за унцию.
Льюис подметил фатальное несоответствие, которое в итоге разрушило Бреттон-Вудский золотой стандарт и обрекло весь мир на посредственный экономический рост. После ужасов и хаоса стольких лет Великой депрессии государства нуждались в валютах с фиксированной стоимостью, что и должны были обеспечить Бреттон-Вудские соглашения. Но большинство правительств также хотели заниматься валютным и экономическим управлением по Кейнсу. Обычно под этим имелась в виду «свободная» валютная политика, которую вели для того, чтобы получить дополнительные деньги, поскольку верили в то, что это ускорит экономический рост, особенно перед выборами. Конечно же, легкие деньги означали, что валюта страны будет колебаться относительно курса доллара и золота. Чтобы сохранить официальную стоимость валюты, государства применяли всевозможные панацеи, например, ограничение суммы денег, которую можно вывозить за границу. После чего они капитулировали посредством девальвации национальной валюты.
Удивительно, но люди, ответственные за определение политического курса, не понимали, и все еще не понимают, что если они хотят сделать валюту стабильной, нужно, прежде всего, сконцентрировать всю валютную политику на этом процессе.
До семидесятых годов двадцатого века США хотели сохранить золотой стандарт, но не понимали, что легко это можно осуществить, только если правильно вести валютную политику. Если курс доллара ослабевает относительно курса золота, нужно сокращать базовую денежную массу в обращении, и наоборот, если курс доллара повышается относительно курса золота. Вместо этого американцы прибегали к контролю капитала, запугивали немцев, чтобы те больше платили за содержание гарнизонов вооруженных сил США, размещенных в их стране, а также к другим методам по «поддержке» платежного баланса.
В начале семидесятых США необдуманно и неосторожно отказались от золотого стандарта, на самом деле не намереваясь делать это. И это даже несмотря на то, что в эру Бреттон-Вудских соглашений уровень роста производства американской промышленности был одним из самых высоких за всю историю США. Результатом таких действий стало десятилетие безудержно растущей инфляции, экономической стагнации и политического соперничества. В восьмидесятых годах президент Рональд Рейган разрешил Федеральной резервной системе положить конец этой ужасной инфляции, однако его желанию восстановить золотой стандарт препятствовали Милтон Фридман и другие видные экономисты.
В восьмидесятых и в большую часть девяностых годов США придерживались относительно благоразумной валютной политики. Это, в сочетании снижением налогов при Рейгане и его политикой, которая была направлена на победу в Холодной войне, в конце концов позволило США и миру насладиться экономическим бумом. Но из-за столь прискорбного невежества многих экономистов и правительственных чиновников США в отношении необходимости устойчивого курса доллара Америка в начале двухтысячных, увы, поддалась соблазнительной «песне» о дешевом долларе. После кризиса 2008-2009 годов Федеральная резервная система усугубила это тяжкое «преступление» с помощью всевозможных действий, которые разрушили экономику и привели нас к десятилетию слабых экономических показателей.
Сильные мира сего все еще придерживаются очередного заблуждения о том, что центральные банки могут дать нам долговечное процветание. После прочтения книги Нейтана Льюиса они смогут навсегда излечиться от этой нелепой идеи.
За блокчейн здесь заплачено не было. Автору платили за золотой стандарт.
Про блокчейн он пишет под другим именем и в другой редакции.
Ну, это, когда есть спрос.
Платежеспособный.
И ни слова про благословенный блокчейн. который один спасет весь мир. Переобулись на бегу?
Может слов про него достаточно ? - кто не понял - то не успел, ведь очевидно, что золото как носитель денежных функций проигрывает биткоину, увы... - Тот-же Хазин с репликой в ЖЖ по сабжу:
Вспоминаю начало 2000-х ... Как нас поливали за упоминание роли золота ... И опять мы всех обогнали на 15 лет!
говорит о роли, а не об наличии у золота какой-то реальной, с точки зрения денег, материальности ;)
Если стоимость железных дорог всего мира выразить в каких либо условных единицах, допустим доллар, то такая цифра может существовать не зависимо от того есть в наличии столько долларов или нет, но если эти доллары пересчитать в унциях золота, то окажется что такого количества золота не существует в природе, и именно этот факт и накладывает ограничения на использование золотого стандарта в экономике, поскольку ставит вопрос, а у тебя есть это золото? что бы сделать необходимые операции....
Это из той же оперы. Которую нарисовал Б Березовский или Платон Еленин в эмиграции. В своей книге «Как заработать большие деньги» вся суть которой сводилась только к одному. Собственность в России сама по себе ничего не стоит, но вот если активы её выставить на торги на Нью Йоркской фондовой бирже стоимость её возрастёт в сотни раз.
Железные дороги Америки, Китая, Индии, Европы и тд тоже будете продавать? и кому? это общий пример, результаты вложенного труда на сегодняшний день намного превышают количество природного. сырья, пусть даже это золото
мое замечание написано для Вас, а этот господин меня не интересует ни живым, ни мертвым, а если для Вас не понятна моя мысль, жаль видимо я не точно её сформулировал
нет, речь идет о выраженной стоимости всего произведенного человечеством, те если в долларах то это все равно запись будет условной, так ВВП Америки или 14 или 16 трил $ наизусть не помню, но это не важно, такая запись может быть абстрактной, а написать что нечто равно 90 тыс т. золота нельзя, поскольку его всего добыто менее 60тыс т
Ну вот вы и написали, что стоимость нечто равна 90 тыс. т. золота, и ничто вам не помешало выразить эту стоимость.
Количество же денег, необходимых в обороте, зависит от стоимости не всех существующих товаров, а только тех, что находятся в торговом обороте за какой-то период времени и быстротой обращения товаров.
Конечно, разные. Я просто иллиюстрирую тот факт, что для выполнения функции денег количество мирового золота не должно покрывать стоимость всех товаров, когда-либо произведённых человечеством.
Есть мнение, что Деньги - это не из области материаловедения, а из области Права - только Сюзерен определяет область действия/применения функций Денег, а написание цифр исчисления, либо в граммах редкого металла, либо в километрах железных рельс - это всё второстепенно, увы...
(Нейтан Льюис понимает тему денег лучше, чем практически все остальные современные писатели:) Так он только писатель, а не экономист и даже не финансист — это значит никакого опыта в этом деле ни тем более профессиональных знаний у него нет. Хорошо по этому поводу сказано в фильме кинокомедии Георгия Данелии «Я шагаю по Москве» Слова, вложенные в уста персонажа роли полотёра, которого исполняет Владимир Басов. (Сейчас все писатели) особенно в интернет блогах.
- Да, а ты слышал, что можешь не писать не пиши.
- Я могу и не писать, а вам что не понравилось.
- Нравятся девочки, а литература — это искусство.
- О чём-статья-то.
- Ну в общем о хороших людях.
- Мало, писатель должен глубоко проникать в жизнь. Вот ты кто по профессии?
- Он монтажник.
- Монтажник, то-то, а писатель инженер человеческих душ, а ты как я посмотрю лакировщик, конъюнктурщик ты.
- Почему я конъюнктурщик, с чего вы взяли?
- Да потому что у литературы свои законы (у финансистов и экономистов свои) ред.
- Вот, например, весит ружьё на стене, и оно должно выстрелить.
- Какое ружьё нет там никакого ружья.
- Вот чудак я же образно, каждый индивид должен иметь правду характера, а у тебя, правды характеров нету.
Такое впечатление, что с Первой мировой войны война продолжается. Может быть весь 20 век будет когда-нибудь назван Столетней войной, которая, напомню старый анекдот, длилась не 100, а 116 лет.
Война продолжается с момента зарождения человеческой цивилизации, попеременно переходя из холодной фазы в горячую, то есть от политических, идеологических и экономических споров до прямого вооружённого столкновения. Вот кто ещё в средневековье дал определение всему этому человеческому беспределу. Человек воистину царь зверей, ибо жестокостью превосходит их. Мы живем смертью других. Мы - ходячие кладбища!
- Леонардо да Винчи
Наверно самым правильным был период в России, когда купцу достаточно было его слова! Обратите внимание, не золото и деньги, а человек был гарантом сделки! Возникает вопрос, а что произошло потом, многие скажут - человеческий фактор, но мне думается, что это издержки технологической системы того периода. Ну не было на тот момент оперативных информационных инструментов. Таким образом - в технологическом мире, технологии определяют направление развития, значит, если следовать логике, золотой стандарт, тоже только один из вариантов, и возможно не самый лучший!!!
Деньги - это эквивалент затраченной человеком энергии.
Т.е. ранее мерилось сколько труда нужно потратить на добычу золота, а потом этот труд сравнивался с выращиванием коровы и осуществлялся адекватный обмен.
Бумажные деньги должны быть эквивалентом труда (золотого запаса государства), но уже стали финансовым инструментом паразитов. Отсюда и все проблемы. Т.е. когда одна страна, в частности Америка, не тратя свою энергию, живет за счет других.
А кто может указать точную дату когда золото вновь станет единым мерилом стоимости?
А то вон ещё Карл Маркс обосновал, что капитализм конечен.
Однако забыл дату указать, когда это наступит.
Вот и получается как бабка-гадалка сказала.
Вилами по воде.
Что бы сбросить ярмо зависимости от других экономик и финансовых систем нужно избавится от доллара и перейти на новую международно транзакционную валюту. Валюту лучше золота, которую нельзя обесценить. Читайте, всего несколько страниц. https://vk.com/@3822443-world-money-mezhdunarodnaya-valuta
Так же я разработал безкризисную модель экономики капиталистического толка. Кому интересно спрашивайте, я скину книгу.
Forbes Автор
12.01.2018 14:42
7.8 (39)
Главный редактор американского Forbes рассуждает о грамотной валютной политике и важности золотого стандарта
Вот она: книга на все времена. Благодаря своей новой работе «Золото: финальный стандарт» (Gold: The Final Standard) и двум предыдущим томам Нейтан Льюис зарекомендовал себя как один из самых значительных и правильно мыслящих авторов книг по экономике в истории, наряду с Фридрихом фон Хайеком, Людвигом фон Мизесом, Генри Хэзлиттом и несколькими другими авторами. Нейтан Льюис понимает тему денег лучше, чем практически все остальные современные писатели: он один за другим разрушает вредные мифы, которые насылают бедствие на экономическую политику и мешают нормальному экономическому росту США и большинства других стран.
Ключом к «большому буму» (наряду с введением низкого налогообложения) являются стабильные валюты. Без устойчивой валюты нашу экономику постигнут гораздо более опасные кризисы, чем в 2008-2009 годах, за которыми последует слабое восстановление, медленно разрушающее законность наших либеральных демократий.
Почему правильная валютная политика настолько важна? По словам Льюиса, современная экономика — это в конечном итоге «огромная сеть сотрудничества, <…> в которой практически ничего не создается без грамотного сочетания товаров, услуг, рабочей силы и капитала со всего света < ... > Эта сеть сотрудничества создана с помощью денег, при этом информация по этой сети передается посредством цен, процентных ставок, прибыли и убытков. Такие, как может показаться, простые «единицы информации» руководят всей экономической активностью».
Нестабильные валюты похожи на компьютерные вирусы: они искажают эти «единицы информации». В результате этого возникают своеобразные «разрушительные пузыри», такие, как безумие на рынке недвижимости, которое предшествовало экономическому кризису 2008-2009 годов. В 2001 году баррель нефти стоил чуть больше $20. Затем Министерство финансов США и Федеральная резервная система стали намеренно ослаблять доллар, ошибочно предполагая, что это простимулирует экспорт и экономический рост. В итоге цена за баррель нефти взлетела до отметки выше $100. Цены на другие предметы потребления также поднялись. Такой всплеск цен появился не из-за естественного спроса, а из-за падающего курса доллара. Так или иначе, большинство людей приняли близко к сердцу послание, которое, казалось бы, сообщали растущие цены: «Все эти вещи становятся более ценными». Эта дезинформация, о которой сообщали взлетевшие цены на товары общего потребления, привела к неправильным инвестициям размером в сотни миллиардов долларов, в частности в строительство жилья.
Каждый понимает, что в повседневной жизни нужны фиксированные меры и весы: количество жидкости в одном галлоне, количество унций в одном фунте, количество минут в одном часе. Эти меры и весы не колеблются: они неизменны.
Точно так же, как мы используем весы, чтобы измерить, сколько человек весит, мы используем деньги, чтобы измерять стоимость товаров и услуг. Если сама измерительная рейка становится нестабильной, нарушается и стабильное функционирование экономики — точно так же, как нарушилась бы наша жизнь, если бы количество минут в одном часе постоянно колебалось.
Как наилучшим образом достичь стабильности национальной валюты? Ответ прост: нужно связать валюту с золотом. Очевидно, что благодаря золотому стандарту мы не получим абсолютно точного измерения, но, как показывает Нейтан Льюис в своей лаконичной и глубоко научной истории, золото сохраняло присущую себе денежную стоимость лучше, чем что-либо еще на протяжении целых 5000 лет. Серебро также сохраняло свою денежную стоимость до середины девятнадцатого века. Но, по ряду причин, после этого серебро сильно отклонилось от соответствия со стоимостью золота. Именно поэтому большая часть крупных стран мира перешла исключительно к золотому стандарту.
Колеблющаяся сегодня цена золота отображает скорее не реальную стоимость этого желтого металла, а колебания стоимости различных валют.
Нейтан Льюис разоблачает все бессмысленные разговоры об эффективной валютной политике и огромные заблуждения о золотом стандарте. Нужно привязать стоимость валюты к фиксированному весу золота (десятилетиями доллар США соответствовал 1/35 унции золота). Задача валютной политики — это поддержание валюты на фиксированном уровне. И точка. Во время всеобщей паники центральный банк государства может выступать в роли «кредитора последней инстанции» для платежеспособных банков, но займы необходимо быстро вернуть.
Льюис также рассказывает о длящемся с незапамятных времен соревновании сторонников устойчивых валют с теми, кто по определенным причинам хотел с ними играть. На протяжении веков писатели защищали достоинства «жонглирования» стоимостью валют как способа стимуляции процветания и усиления могущества государства. Адам Смит и другие экономисты сорвали эту абсурдную затею (а также другие самоубийственные планы, например, план по ограничению торговли между странами). Убеждение в том, что валюта должна иметь фиксированную стоимость в золоте (больше двух столетий отношение фунта стерлингов к золоту оставалось на уровне 3,89 фунтов за унцию), широко распространилось в обществе благодаря бурному экономическому успеху Британии, начавшемуся на заре восемнадцатого века, а затем благодаря экономическому росту США после денежных реформ Александра Гамильтона при Джордже Вашингтоне.
К началу Первой мировой войны почти все уважающие себя государства использовали золотой стандарт — или же знали, что нужно его использовать. Главным образом благодаря тому, что валюта была стабильным и поэтому неразрушительным инструментом, мировая экономика росла в невиданных масштабах. Казалось, что все идеи об искусственном повышении стоимости валюты были основательно дискредитированы, причем в последнем случае это привело к серии поражений кандидата от Демократической партии США Уильяма Дженнингса Брайана, который выдвигался на пост президента США и выступал за инфляцию и против золотого стандарта.
После начала Первой мировой войны правительства начали в огромных масштабах финансировать то, в чем страны, участвующие в конфликте, видели борьбу не на жизнь, а на смерть. Но, как дальновидно отмечает Нейтан Льюис, еще до войны люди, и британцы в том числе, начали забывать, почему золотой стандарт настолько эффективен. Это посеяло семена замешательства в обществе.
После войны последовало постепенное возвращение золотого стандарта (согласно Льюису, который провел блестящее исследование), он вернулся в версии, значительно напоминающей довоенную, но затем золотой стандарт был просто уничтожен Великой депрессией. Рассказывая о том, что на самом деле происходило в эти противоречивые годы, Льюис опровергает ряд заблуждений, в том числе заблуждение о том, что золотой стандарт был причиной ужасного глобального экономического спада, тогда как в действительности он стал его жертвой, и о том, что Федеральная резервная система США спровоцировала или только усугубила кризис.
Причины Великой депрессии были просты: подписанием Закона Смута-Хоули о тарифе, который обложил огромными налогами многочисленные импортные товары, США спровоцировали пагубную глобальную торговую войну, что вызвало такие же ответные меры от других стран. Сейчас это кажется невероятным, но правительства ответили на последовавший экономический спад существенным повышением уровня налогообложения (в США даже ввели налог на выписку банковских чеков), еще больше усугубившим обвал экономики. Затем страны во главе с Великобританией вступили в конкурентные девальвации, затормозившие восстановление экономики и отравившие международные отношения.
Льюис вносит ясность в ведение валютной политики и опровергает заблуждения, которые по сей день не дают некоторым экономистам увидеть всю полноту картины. Они видят мир сквозь линзы цен, процентных ставок и денег. Удивительно, но, когда они анализируют причины тех или иных экономических событий, от их внимания ускользают такие критические факторы, как налоги, законодательство и культура. Из-за такой слепоты по отношению к реальности многие правительства и по сей день полагаются на то, что центральные банки будут поддерживать экономики их государств.
Из-за Великой депрессии древняя идея об изменении правительствами стоимости валюты для искусственного ускорения экономического роста обрела новую жизнь уже в современном облачении (в виде в большинстве случаев бесполезных, скучных, но впечатляющих математических формул). Джон Мейнард Кейнс добавил дополнительные инструменты, чтобы поддерживать экономику на определенном уровне: контроль процентных ставок, правительственных расходов, налогов, тарифов и контроль капитала.
В 1944 году на конференции, устроенной странами антигитлеровской коалиции в Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, для разработки послевоенной валютной и торговой системы, несмотря на изначальные возражения Кейнса, участники, по распоряжению США, решили по окончании войны принять новый золотой стандарт. Все валюты должны были привязать к доллару по фиксированному курсу, а доллар должен был быть привязан к золоту в следующем соотношении: по $35 за унцию.
Льюис подметил фатальное несоответствие, которое в итоге разрушило Бреттон-Вудский золотой стандарт и обрекло весь мир на посредственный экономический рост. После ужасов и хаоса стольких лет Великой депрессии государства нуждались в валютах с фиксированной стоимостью, что и должны были обеспечить Бреттон-Вудские соглашения. Но большинство правительств также хотели заниматься валютным и экономическим управлением по Кейнсу. Обычно под этим имелась в виду «свободная» валютная политика, которую вели для того, чтобы получить дополнительные деньги, поскольку верили в то, что это ускорит экономический рост, особенно перед выборами. Конечно же, легкие деньги означали, что валюта страны будет колебаться относительно курса доллара и золота. Чтобы сохранить официальную стоимость валюты, государства применяли всевозможные панацеи, например, ограничение суммы денег, которую можно вывозить за границу. После чего они капитулировали посредством девальвации национальной валюты.
Удивительно, но люди, ответственные за определение политического курса, не понимали, и все еще не понимают, что если они хотят сделать валюту стабильной, нужно, прежде всего, сконцентрировать всю валютную политику на этом процессе.
До семидесятых годов двадцатого века США хотели сохранить золотой стандарт, но не понимали, что легко это можно осуществить, только если правильно вести валютную политику. Если курс доллара ослабевает относительно курса золота, нужно сокращать базовую денежную массу в обращении, и наоборот, если курс доллара повышается относительно курса золота. Вместо этого американцы прибегали к контролю капитала, запугивали немцев, чтобы те больше платили за содержание гарнизонов вооруженных сил США, размещенных в их стране, а также к другим методам по «поддержке» платежного баланса.
В начале семидесятых США необдуманно и неосторожно отказались от золотого стандарта, на самом деле не намереваясь делать это. И это даже несмотря на то, что в эру Бреттон-Вудских соглашений уровень роста производства американской промышленности был одним из самых высоких за всю историю США. Результатом таких действий стало десятилетие безудержно растущей инфляции, экономической стагнации и политического соперничества. В восьмидесятых годах президент Рональд Рейган разрешил Федеральной резервной системе положить конец этой ужасной инфляции, однако его желанию восстановить золотой стандарт препятствовали Милтон Фридман и другие видные экономисты.
В восьмидесятых и в большую часть девяностых годов США придерживались относительно благоразумной валютной политики. Это, в сочетании снижением налогов при Рейгане и его политикой, которая была направлена на победу в Холодной войне, в конце концов позволило США и миру насладиться экономическим бумом. Но из-за столь прискорбного невежества многих экономистов и правительственных чиновников США в отношении необходимости устойчивого курса доллара Америка в начале двухтысячных, увы, поддалась соблазнительной «песне» о дешевом долларе. После кризиса 2008-2009 годов Федеральная резервная система усугубила это тяжкое «преступление» с помощью всевозможных действий, которые разрушили экономику и привели нас к десятилетию слабых экономических показателей.
Сильные мира сего все еще придерживаются очередного заблуждения о том, что центральные банки могут дать нам долговечное процветание. После прочтения книги Нейтана Льюиса они смогут навсегда излечиться от этой нелепой идеи.
аналитика и прогнозы, forbes
Ответить Последний комментарий Открыть диалоги
Ксент 21 место
12.01.2018 16:35
И ни слова про благословенный блокчейн. который один спасет весь мир. Переобулись на бегу?
К чему бы это?
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Борис Митрофанов МОДЕРАТОР
12.01.2018 21:30
За блокчейн здесь заплачено не было. Автору платили за золотой стандарт.
Про блокчейн он пишет под другим именем и в другой редакции.
Ну, это, когда есть спрос.
Платежеспособный.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Маскаль 339 место
13.01.2018 17:39
Цитата: Ксент от 12.01.2018 16:35
Может слов про него достаточно ? - кто не понял - то не успел, ведь очевидно, что золото как носитель денежных функций проигрывает биткоину, увы... - Тот-же Хазин с репликой в ЖЖ по сабжу:говорит о роли, а не об наличии у золота какой-то реальной, с точки зрения денег, материальности ;)
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
12.01.2018 19:28
Если стоимость железных дорог всего мира выразить в каких либо условных единицах, допустим доллар, то такая цифра может существовать не зависимо от того есть в наличии столько долларов или нет, но если эти доллары пересчитать в унциях золота, то окажется что такого количества золота не существует в природе, и именно этот факт и накладывает ограничения на использование золотого стандарта в экономике, поскольку ставит вопрос, а у тебя есть это золото? что бы сделать необходимые операции....
Поддерживаю Не в тему Не согласен
renics 438 место
12.01.2018 20:16
Это из той же оперы. Которую нарисовал Б Березовский или Платон Еленин в эмиграции. В своей книге «Как заработать большие деньги» вся суть которой сводилась только к одному. Собственность в России сама по себе ничего не стоит, но вот если активы её выставить на торги на Нью Йоркской фондовой бирже стоимость её возрастёт в сотни раз.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
12.01.2018 21:04
Железные дороги Америки, Китая, Индии, Европы и тд тоже будете продавать? и кому? это общий пример, результаты вложенного труда на сегодняшний день намного превышают количество природного. сырья, пусть даже это золото
Поддерживаю Не в тему Не согласен
renics 438 место
12.01.2018 21:16
Вы это кому свой вопрос, Березовскому, так он давно уже отправился к праотцам.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 13:26
мое замечание написано для Вас, а этот господин меня не интересует ни живым, ни мертвым, а если для Вас не понятна моя мысль, жаль видимо я не точно её сформулировал
Поддерживаю Не в тему Не согласен
renics 438 место
13.01.2018 13:41
Это вы не поняли, эта статья как и книга этого беглого, приводит лишь к одному знаменателю, финансовым спекуляциям.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 13:44
Очень может быть.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Сергей Мехнев 450 место
12.01.2018 21:00
А зачем иметь столько золота? Кто-нибудь собирается покупать сразу все железные дороги мира с уплатой наличными?
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 13:22
нет, речь идет о выраженной стоимости всего произведенного человечеством, те если в долларах то это все равно запись будет условной, так ВВП Америки или 14 или 16 трил $ наизусть не помню, но это не важно, такая запись может быть абстрактной, а написать что нечто равно 90 тыс т. золота нельзя, поскольку его всего добыто менее 60тыс т
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Сергей Мехнев 450 место
13.01.2018 13:42
Ну вот вы и написали, что стоимость нечто равна 90 тыс. т. золота, и ничто вам не помешало выразить эту стоимость.
Количество же денег, необходимых в обороте, зависит от стоимости не всех существующих товаров, а только тех, что находятся в торговом обороте за какой-то период времени и быстротой обращения товаров.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 13:51
На мой взгляд здесь противоречие между "выразить эту стоимость" и " количество денег необходимых в обороте" я могу ошибаться но это разные понятия.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Сергей Мехнев 450 место
13.01.2018 13:57
Конечно, разные. Я просто иллиюстрирую тот факт, что для выполнения функции денег количество мирового золота не должно покрывать стоимость всех товаров, когда-либо произведённых человечеством.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 14:06
Согласен, хотя думаю что и для "необходимого в обороте" его тоже может не хватить.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Игорь 770 место
13.01.2018 11:46
Если цена унции золота увеличится раз в 10-12, а возможно и больше, то золота хватит.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
vladimir 27 место
13.01.2018 13:28
Думаю правильнее будет сказать, доллар упадет в 10-12 раз
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Маскаль 339 место
13.01.2018 17:46
Есть мнение, что Деньги - это не из области материаловедения, а из области Права - только Сюзерен определяет область действия/применения функций Денег, а написание цифр исчисления, либо в граммах редкого металла, либо в километрах железных рельс - это всё второстепенно, увы...
Поддерживаю Не в тему Не согласен
renics 438 место
12.01.2018 20:06
(Нейтан Льюис понимает тему денег лучше, чем практически все остальные современные писатели:) Так он только писатель, а не экономист и даже не финансист — это значит никакого опыта в этом деле ни тем более профессиональных знаний у него нет. Хорошо по этому поводу сказано в фильме кинокомедии Георгия Данелии «Я шагаю по Москве» Слова, вложенные в уста персонажа роли полотёра, которого исполняет Владимир Басов. (Сейчас все писатели) особенно в интернет блогах.
- Да, а ты слышал, что можешь не писать не пиши.
- Я могу и не писать, а вам что не понравилось.
- Нравятся девочки, а литература — это искусство.
- О чём-статья-то.
- Ну в общем о хороших людях.
- Мало, писатель должен глубоко проникать в жизнь. Вот ты кто по профессии?
- Он монтажник.
- Монтажник, то-то, а писатель инженер человеческих душ, а ты как я посмотрю лакировщик, конъюнктурщик ты.
- Почему я конъюнктурщик, с чего вы взяли?
- Да потому что у литературы свои законы (у финансистов и экономистов свои) ред.
- Вот, например, весит ружьё на стене, и оно должно выстрелить.
- Какое ружьё нет там никакого ружья.
- Вот чудак я же образно, каждый индивид должен иметь правду характера, а у тебя, правды характеров нету.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Heinrich Psscht 77 место
12.01.2018 20:16
Такое впечатление, что с Первой мировой войны война продолжается. Может быть весь 20 век будет когда-нибудь назван Столетней войной, которая, напомню старый анекдот, длилась не 100, а 116 лет.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
renics 438 место
12.01.2018 20:22
Война продолжается с момента зарождения человеческой цивилизации, попеременно переходя из холодной фазы в горячую, то есть от политических, идеологических и экономических споров до прямого вооружённого столкновения. Вот кто ещё в средневековье дал определение всему этому человеческому беспределу. Человек воистину царь зверей, ибо жестокостью превосходит их. Мы живем смертью других. Мы - ходячие кладбища!
- Леонардо да Винчи
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Игорь 0bed 96 место
13.01.2018 06:43
Наверно самым правильным был период в России, когда купцу достаточно было его слова! Обратите внимание, не золото и деньги, а человек был гарантом сделки! Возникает вопрос, а что произошло потом, многие скажут - человеческий фактор, но мне думается, что это издержки технологической системы того периода. Ну не было на тот момент оперативных информационных инструментов. Таким образом - в технологическом мире, технологии определяют направление развития, значит, если следовать логике, золотой стандарт, тоже только один из вариантов, и возможно не самый лучший!!!
Поддерживаю Не в тему Не согласен
sun66 404 место
13.01.2018 16:27
Старые мантры на новый лад. Бесполезно.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Михаил смирнов 590 место
13.01.2018 22:05
Очередная болтовня ни о чем!
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Константин 389 место
15.01.2018 04:35
Деньги - это эквивалент затраченной человеком энергии.
Т.е. ранее мерилось сколько труда нужно потратить на добычу золота, а потом этот труд сравнивался с выращиванием коровы и осуществлялся адекватный обмен.
Бумажные деньги должны быть эквивалентом труда (золотого запаса государства), но уже стали финансовым инструментом паразитов. Отсюда и все проблемы. Т.е. когда одна страна, в частности Америка, не тратя свою энергию, живет за счет других.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Электрег 746 место
27.01.2018 17:57
Возвращение золотого стандарта (особенно в международных расчетах) возможно, но при этом цена золота должна будет вырасти на порядки. В десятки раз.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
alex-novei 313 место
27.01.2018 19:13
А кто может указать точную дату когда золото вновь станет единым мерилом стоимости?
А то вон ещё Карл Маркс обосновал, что капитализм конечен.
Однако забыл дату указать, когда это наступит.
Вот и получается как бабка-гадалка сказала.
Вилами по воде.
Поддерживаю Не в тему Не согласен
Евгений Гудь 1410 место
01.03.2018 19:37
Что бы сбросить ярмо зависимости от других экономик и финансовых систем нужно избавится от доллара и перейти на новую международно транзакционную валюту. Валюту лучше золота, которую нельзя обесценить. Читайте, всего несколько страниц. https://vk.com/@3822443-world-money-mezhdunarodnaya-valuta
Так же я разработал безкризисную модель экономики капиталистического толка. Кому интересно спрашивайте, я скину книгу.
Поддерживаю Не в тему Не согласен