ГОЛОСОВАНИЕ



Как Вы считаете, справедливо ли рассматривать Послание Президента и последующую за ним отставку Правительства как начало «левого поворота»?


Как Вы считаете, справедливо ли рассматривать Послание Президента и последующую за ним отставку Правительства как начало «левого поворота»?



Источник — Материал №67849:
ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы

  • ИА «АВРОРА» Редакция

    22.05.2019 06:22

    ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы
    Торговые роботы, осуществляющие, по данным центробанка, около половины всех сделок на валютном и фьючерсном рынке МосБиржи, несут «существенные риски». Об этом заявила во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева на форуме НАУФОР в Москве, сообщает «Finanz» Проблема торговых алгоритмов – в схожести их стратегий, объяснила Юдаева: это чревато надуванием «больших пузырей» и большой волатильностью. «Мне кажется, что алгоритмы больше... Полный текст статьи
    ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы

    Торговые роботы, осуществляющие, по данным центробанка, около половины всех сделок на валютном и фьючерсном рынке МосБиржи, несут «существенные риски». Об этом заявила во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева на форуме НАУФОР в Москве, сообщает «Finanz»

    Проблема торговых алгоритмов – в схожести их стратегий, объяснила Юдаева: это чревато надуванием «больших пузырей» и большой волатильностью.

    «Мне кажется, что алгоритмы больше склонны к стадному поведению, чем люди, — заявила она — Люди могут выпендриться, а вот машинное обучение, его как настроили, так оно и сработает»

    В ЦБ, по словам Юдаевой, пока не понимают, нужно ли усиливать регулирование алгоритмов на рынке, или наоборот ослаблять. Первый кризис такого рода в двадцатом веке возник как раз тогда, когда стали ужесточать регулирование для предотвращения такого рода рисков, напомнила она.

    В 2018 году ЦБ РФ проанализировал структуру сделок на Московской бирже по паре доллар-рубль, а также другим популярным инструментам, включая фьючерсы на индекс РТС, акции «Газпрома» и Сбербанка.

    Максимальное присутствие роботов регулятор обнаружил на валютных торгах. В паре доллар-рубль с расчетом «сегодня» на момент исследования ЦБ действовали 55 активных высокочастотных алгоритмов. Они обеспечивали 57,7% от объема сделок.

    Алгоритмы, способные выставлять ордера на покупку и продажу с частотой как минимум 10 в секунду, совершили 67% сделок, в ходе которых реализовались заявки других участников торгов, и 47% от операций, при которых выполнялись их собственные заявки.

    В паре доллар-рубль с расчетом «завтра» ЦБ также насчитал около 50 HFT-алгоритмов, которые обеспечили, по его подсчетам, около 44% всех сделок.

    Высокочастотные роботы «обеспечивают значительный объем ликвидности в очереди заявок», констатировал ЦБ по итогам исследования. При этом в основной валютной паре — доллар-рубль с расчетом «завтра» — контроль де-факто принадлежит всего трем ведущим роботам: на них «приходится почти две трети от ликвидности» которую дают рынку все HFT вместе взятые, говорится в исследовании.

    Больше всего HFT-алгоритмов – 144 счета – во фьючерсе на индекс РТС, они обеспечивают 46,7% от оборота. Во фьючерсах на акции Сбербанка доля достигает 35,3%, в контрактах на бумаги «Газпрома» – 40,2%.


    Оцените статью

    Ваш комментарий   Открыть диалоги   Последний комментарий

+
  • Тимур Воробьёв 12 место

    22.05.2019 07:49

    84.9% 2.9

  • vbaurin 2284 место

    22.05.2019 08:05

    60% 0.3

  • Борис Митрофанов Администратор

    22.05.2019 09:01

    66.7% 0.4

    +
  • rus walenok 111 место

    22.05.2019 09:06

    76.4% 1.2

  • cosmopolit 959 место

    22.05.2019 09:12

    35.3% 0.5

    +
    • Питер Фальк 35 место

      23.05.2019 08:14

      87.1% 1.0

  • Andy Che 114 место

    22.05.2019 09:12

    88.5% 3.5

    +
  • Дмитрий Сызьга 42 место

    22.05.2019 09:37

    66.9% 0.9

  • Ксент 94 место

    22.05.2019 10:22

    93.7% 2.9

    +
  • Игорь 3101 место

    22.05.2019 10:24

    0% 0.0

  • Эдуард Соколов КАРАТЕЛЬ

    22.05.2019 11:25

    61.5% 2.0

  • Попов Павел ГОСТЬ

    22.05.2019 11:40

    0% 0.0

  • Дмитрий Николаевич Лаппо 186 место

    22.05.2019 11:45

    66.2% 0.4

  • Станислав Кравченко ГОСТЬ

    22.05.2019 12:42

    0% 0.0

  • Владимир 1378 место

    22.05.2019 13:07

    29% 0.4

  • Ш Шаман 498 место

    22.05.2019 13:32

    100% 1.8

    +
    • Вадим Мижинский 9 место

      22.05.2019 13:36

      91.7% 2.8

      +
      • Ш Шаман 498 место

        24.05.2019 22:57

        100% 1.8

    • darkace @ mail.ru 143 место

      23.05.2019 05:21

      53% 1.2

      +
      • Ш Шаман 498 место

        24.05.2019 23:00

        100% 1.8

  • Дмитрий Зубец 4023 место

    22.05.2019 13:44

    0% 0.0

  • Лев Серебрянников 10 место

    22.05.2019 14:07

    89.3% 1.1

    +
  • Пётр 914 место

    22.05.2019 14:49

    82.4% 1.6

  • Александр Воеводин 1126 место

    22.05.2019 20:10

    100% 4.0

  • Марина Андриянова 1644 место

    24.05.2019 12:47

    100% 0.7


Ответить



Спасибо за обращение

Вам запрещено оценивать комментарии.
Обратитесь в администрацию.

Укажите причину