ГОЛОСОВАНИЕ



Как вы считаете, связан ли арест журналиста Голунова с выступлением Путина на СПбЭФ?






Источник — Материал №67849:
ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы

  • Aurora.network Редакция

    22.05.2019 06:22

    ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы
    Торговые роботы, осуществляющие, по данным центробанка, около половины всех сделок на валютном и фьючерсном рынке МосБиржи, несут «существенные риски». Об этом заявила во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева на форуме НАУФОР в Москве, сообщает «Finanz» Проблема торговых алгоритмов – в схожести их стратегий, объяснила Юдаева: это чревато надуванием «больших пузырей» и большой волатильностью. «Мне кажется, что алгоритмы больше... Полный текст статьи
    ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы

    Торговые роботы, осуществляющие, по данным центробанка, около половины всех сделок на валютном и фьючерсном рынке МосБиржи, несут «существенные риски». Об этом заявила во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева на форуме НАУФОР в Москве, сообщает «Finanz»

    Проблема торговых алгоритмов – в схожести их стратегий, объяснила Юдаева: это чревато надуванием «больших пузырей» и большой волатильностью.

    «Мне кажется, что алгоритмы больше склонны к стадному поведению, чем люди, — заявила она — Люди могут выпендриться, а вот машинное обучение, его как настроили, так оно и сработает»

    В ЦБ, по словам Юдаевой, пока не понимают, нужно ли усиливать регулирование алгоритмов на рынке, или наоборот ослаблять. Первый кризис такого рода в двадцатом веке возник как раз тогда, когда стали ужесточать регулирование для предотвращения такого рода рисков, напомнила она.

    В 2018 году ЦБ РФ проанализировал структуру сделок на Московской бирже по паре доллар-рубль, а также другим популярным инструментам, включая фьючерсы на индекс РТС, акции «Газпрома» и Сбербанка.

    Максимальное присутствие роботов регулятор обнаружил на валютных торгах. В паре доллар-рубль с расчетом «сегодня» на момент исследования ЦБ действовали 55 активных высокочастотных алгоритмов. Они обеспечивали 57,7% от объема сделок.

    Алгоритмы, способные выставлять ордера на покупку и продажу с частотой как минимум 10 в секунду, совершили 67% сделок, в ходе которых реализовались заявки других участников торгов, и 47% от операций, при которых выполнялись их собственные заявки.

    В паре доллар-рубль с расчетом «завтра» ЦБ также насчитал около 50 HFT-алгоритмов, которые обеспечили, по его подсчетам, около 44% всех сделок.

    Высокочастотные роботы «обеспечивают значительный объем ликвидности в очереди заявок», констатировал ЦБ по итогам исследования. При этом в основной валютной паре — доллар-рубль с расчетом «завтра» — контроль де-факто принадлежит всего трем ведущим роботам: на них «приходится почти две трети от ликвидности» которую дают рынку все HFT вместе взятые, говорится в исследовании.

    Больше всего HFT-алгоритмов – 144 счета – во фьючерсе на индекс РТС, они обеспечивают 46,7% от оборота. Во фьючерсах на акции Сбербанка доля достигает 35,3%, в контрактах на бумаги «Газпрома» – 40,2%.


    Оцените статью

    Ваш комментарий   Открыть диалоги   Последний комментарий

+
  • Тимур Воробьёв 6 место

    22.05.2019 07:49

    85.2% 2.7

  • vbaurin 71 место

    22.05.2019 08:05

    76.3% 1.8

  • Борис Митрофанов МОДЕРАТОР

    22.05.2019 09:01

    97.6% 5.5

    +
  • rus walenok 34 место

    22.05.2019 09:06

    81.5% 1.2

  • cosmopolit 1810 место

    22.05.2019 09:12

    23.3% 0.3

    +
    • Питер Фальк 75 место

      23.05.2019 08:14

      87.5% 0.7

  • Andy Che 87 место

    22.05.2019 09:12

    80.7% 2.8

    +
  • Димс 78 место

    22.05.2019 09:37

    83.9% 1.3

  • Ксент 17 место

    22.05.2019 10:22

    95.9% 3.6

    +
  • Игорь 1260 место

    22.05.2019 10:24

    75% 1.5

  • Эдя Псковский 5 место

    22.05.2019 11:25

    89.9% 3.4

  • Попов Павел 430 место

    22.05.2019 11:40

    100% 1.9

  • Дмитрий Николаевич Лаппо 114 место

    22.05.2019 11:45

    68.6% 0.4

  • Станислав Кравченко 20 место

    22.05.2019 12:42

    60.4% 1.0

  • Владимир 292 место

    22.05.2019 13:07

    64% 0.5

  • Ш Шаман 319 место

    22.05.2019 13:32

    94.3% 2.1

    +
    • Вадим Мижинский 9 место

      22.05.2019 13:36

      90.8% 2.5

      +
      • Ш Шаман 319 место

        24.05.2019 22:57

        94.3% 2.1

    • darkace darkace@mail.ru 60 место

      23.05.2019 05:21

      84% 0.8

      +
      • Ш Шаман 319 место

        24.05.2019 23:00

        94.3% 2.1

  • Дмитрий Зубец 2231 место

    22.05.2019 13:44

    100% 0.5

  • Лев Серебрянников 7 место

    22.05.2019 14:07

    92.7% 1.0

    +
  • Пётр 190 место

    22.05.2019 14:49

    89% 1.3

  • Александр Воеводин 760 место

    22.05.2019 20:10

    69.2% 1.1

  • Марина Андриянова 1560 место

    24.05.2019 12:47

    100% 0.6


Ответить



Спасибо за обращение

Вам запрещено оценивать комментарии.
Обратитесь в администрацию.

Укажите причину